马蔚华：互联网金融颠覆不了银行
把互联网企业介入金融领域，称为“互联网金融”，把金融企业使用互联网手段，界定为“金融互联网”，实质上，是把两者对立起来，人为地排斥了两者融合的可能性。正确的思路应该是，排除两者的矛盾，优势互补，相辅相成。
在招商银行长期经营实践中，我的深刻体会是，创新只有紧跟市场需求，特别是年轻一代的需求，才能获得成功。客户需求不是一成不变的，是随着社会、经济和技术的发展变化而变化的，因此，创新具有鲜明的时代烙印。当前，随着互联网的发展，人类正迈入一个24小时在线、信息全面互联互通的互联网新时代。银行金融机构，需要主动适应，采取创新应变的举措。
何谓互联网金融？
互联网时代，面对新的商业规律和游戏规则，过去的做法已经不再灵验，所有行业和企业都要随时做好颠覆与被颠覆的准备。对于金融业而言，互联网金融的产生和发展，正是互联网时代下最大的金融创新。
当前有一种倾向，认为只有互联网企业介入金融领域，才是互联网金融；而金融企业使用互联网手段，则不是互联网金融，习惯性地界定为“金融互联网”。这种单纯地就主体进行划分，习惯性地将金融机构和互联网企业对立起来，其实质是人为地排斥了两者融合的可能性。
在我看来，所谓互联网金融，是指基于互联网的金融活动，它不是一种脱离金融本质的全新金融范畴，而是互联网与金融交叉结合的产物。从广义上理解，互联网金融的范畴实质上包括三类：一是互联网企业开展金融业务，这是狭义上的互联网金融的概念；二是金融机构利用互联网技术来开展业务，这个很早就开始了，每一次信息技术的变革，都会带来金融业的变革；三是纯粹的互联网金融，如1995年正式开业、1998年被加拿大皇家银行收购的美国安全第一网络银行，以及完全以互联网为平台在线上开展传统商业银行业务的美国互联网银行（BOFI）等。
尽管商业银行不断利用互联网技术以促进自身的创新发展，但互联网金融的迅猛发展，仍对其构成了诸多挑战。这既体现于对银行业务层面的直接影响，更体现于对银行商业模式的深层次影响。
反思商业模式
互联网企业种种匪夷所思而又叹为观止的商业模式，对传统银行业提出了三个重大反思：
一是如何充分利用大数据？过去，银行之所以能发挥中介职能，很大程度上是因为信息不对称的存在。但互联网技术的高速发展，极大提高了客户数据在网络上的共享性。这样一来，传统银行业的业务疆界和区域格局就被打破，而信息不对称性的逐渐弥合，动摇了传统商业银行的生存基础。商业银行若想生存发展，必须主动将互联网技术与金融核心业务深度融合，在数据信息积累与挖掘方面下更多的苦功夫。
二是如何发挥平台与流量的作用？互联网金融是典型的平台型商业模式，精髓在于打造一个完善的、成长潜力大的开放性、包容性的生态圈，让更多的利益相关体参与进来，然后平台企业将流量变现创造商业价值。银行必须学会基于客户细分领域的强需求、硬需求，着力打造多层次的平台，哪里有集中的交易流，就跟哪里对接，不仅与线上电商合作，也与线下商圈合作，不仅重视自身业务平台的打造，也积极地合纵连横，开展跨业、异业的合作，逐步建设成为交易流的枢纽平台，在大流量数据中寻找客户、批量获客、发现机会、精准营销、嵌入服务。
三是如何做到线上线下的有机结合？互联网金融的最大优势是，把看似无关的金融应用与具体的生活场景连接在一起，实现线上金融服务与线下客户需求的有机结合，即应用场景化。银行一旦沦为虚拟账号间资金流通的管道，就失去了与客户的直接联系，也最终丧失对市场的敏感以及渗透其他行业的机会。
融合互联网金融
和互联网金融相比，银行毕竟经历400多年发展，形成了难以替代的优势，有广泛的客户资源、公众认可的信赖感、完善的物理和电子渠道等等，这些优势也是互联网金融很难企及的。我的看法是，银行和互联网金融不矛盾，两者可以优势互补、相辅相成。
首先，是经营领域的合作。在融资领域，P2P平台客户数量庞大，但自有资金有限，又无法通过吸收存款补充资金，而商业银行资金充足，但受成本限制触角难以延伸至贷款金额较低的长尾市场，因此双方完全可以通过合作实现双赢。
在支付领域，无论是网上第三方支付还是手机支付，暂时都还无法离开银行而独立，一定程度上相当于助力银行支付媒介职能，从现实世界延伸到了网络世界的很多角落。对此，银行应以积极的态度互助并进，加大与电商平台及第三方支付企业的签约合作，共同拓展支付结算的覆盖领域。
在财富管理领域，银行可以扩大与第三方理财销售平台的支付合作，赚取交易手续费收入，同时，银行自有的理财产品亦可以放到第三方理财销售平台销售。
其次，是管理领域的合作。商业银行可以与互联网企业加强管理方面的合作，以提升管理的扁平化、柔性化和精细化水平。比如银行风险管理可以向P2P学习，采取自下而上方式，在浩如烟海的交易数据中，利用大数据技术，还原出一个活生生的客户。
在流程管理方面，银行可以借鉴互联网企业“以客户为中心”设计和管理流程的思路与做法，利用互联网和云计算，实现前中后台的有效分离，使前台专注于客户关系的管理，中台直接进行客户挖掘和分析，后台实现运行的集中处理。
在数据管理方面，双方可通过数据合作共同开发市场。
我相信，只要摄入更多的“互联网基因”，学习借鉴互联网思维，从理念、体制、机制、流程、考核、产品和文化等方面入手，坚持不懈地开展创新，商业银行就不会终结，反而会借助互联网实现新生、实现蝶变。
互联网金融颠覆不了商业银行！
